» » Заставит ли россиян крах «Югры» отказаться от валютных вкладов

Аналитика

Заставит ли россиян крах «Югры» отказаться от валютных вкладов

Заставит ли россиян крах «Югры» отказаться от валютных вкладов

Неизбежные потери

 

Казалось бы, раз сумма полностью покрывается страховкой, о чем печалиться? И это только кажется, что наша героиня ничего не потеряла. Например, этим летом съездила на неделю в Грузию. За последние три с половиной месяца рубль подешевел на 7% и, согласно опросам большинства экономистов, продолжит падение до конца года. Моя подруга несколько лет хранила в банке доллары – сумму в пределах застрахованной АСВ и периодически, снимая лишь проценты, позволяла себе маленькие радости жизни. Согласно закону о страховании вкладов, валютные вклады выплачиваются в рублях по курсу на дату наступления страхового случая. Причем в «мирное» время, без всяких девальваций, случающихся в России с завидной периодичностью.А вот есть о чем.

 

Валюта без защиты

 

В результате размер валютных обязательств банка «Югра» перед вкладчиками на дату отзыва лицензии составлял в рублевом эквиваленте 35,1 млрд рублей, сообщили Банки.ру в АСВ. В «Югре» было довольно много валютных пассивов. Возмещению через систему страхования вкладов подлежат 32 млрд рублей (91% объема валютных вкладов).Это 18,6% от общего объема вкладов. Вкладчиков привлекали не только ставками, которые в последнее время были вовсе не выше рынка, но и «бонусными процентами» за верность — для тех, кто продлевал депозит после окончания очередного срока.

 

Там валютными были 55% вкладов населения. В марте текущего года была отозвана лицензия у Татфондбанка, где находились валютные вклады на сумму почти в 13 млрд рублей, сообщили в АСВ. Способны ли эти суммы изменить настроения россиян в отношении того, как хранить иностранную валюту?И это не считая более мелких компенсаций из банков, лишенных лицензии за последнее время. Эта сумма была эквивалентна 39,6 млрд рублей. Сопоставимые суммы были выплачены в начале 2016 года после отзыва лицензии у Внешпромбанка.

 

Принуждение к рублю

 

Давайте сначала посмотрим, что вообще происходит с валютными вкладами.

 

Оно достигло неприличных, по российским меркам, размеров. Главным инструментом этой политики стало снижение ставок по срочным вкладам, размещенным в валюте. Банк России давно и стабильно ведет политику «принуждения» к рублю. долларов или евро.Сегодня максимальное предложение по годовому депозиту в долларах США составляет 2%. Ставки указаны для вкладов размером в 10 тыс. Сбербанк, к примеру, предлагает 0,9% (вклад «Сохраняй Онлайн»). Что касается евро, то там ситуация еще печальнее: максимальная ставка достигает 1,3% (УБРР и «Кредит Экспресс»), а в банках топ — 20 разброс идет от максимальных 0,85% (МКБ) до минимальных 0,01% (Сбербанк, ВТБ 24 и пр.). Но если говорить о банках из топ — 20, то ставку такого размера предлагает лишь «Открытие», остальные предложения заканчиваются «потолком» в 1,8% (Россельхозбанк) и 1,65% (Бинбанк, Альфа-Банк).

 

Насколько удачной оказалась эта тактика?

 

То есть физически одна и та же сумма в долларах будет показывать разную долю в зависимости от валютного курса. В конце 2014 года рубль очередной раз девальвировался, из-за чего в начале 2015-го доля валютных вкладов подскочила до 26%.Существенную роль сыграло укрепление рубля. Это хорошо видно, если соотносить долю валютных вкладов на протяжении последних лет с курсом рубля. Существенное снижение, не правда ли? По данным на 1 июля 2017 года – 23%. Так, начиная с 2009 года доля валютных вкладов постоянно сокращалась: с 27% в начале 2009 года до 17% в начале 2014-го. В начале 2016 года доля валютных вкладов по сумме в российской банковской системе составляла 29%. Но надо понимать, что это сокращение – заслуга не только и не столько мудрой политики ЦБ.

 

С начала 2015-го по 1 июля 2017-го объем рублевых вкладов вырос на 40,7%, с начала 2016-го – на 17,6%. В то же время долларовые вклады выросли с 2015 года на 10,2%, а с 2016-го – всего на 1,4%.«Население стало направлять располагаемые доходы в рублевые депозиты на фоне укрепления рубля и нулевых ставок по вкладам в иностранной валюте», — отмечает старший аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай. Но есть, конечно, и вклад регулятора в текущую тенденцию.

 

О том, что причина такой динамики — в большей любви россиян к рублевым депозитам, говорит и главный аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин: «Сокращение доли валютных вкладов происходит за счет того, что рублевые доходы население не тратит на покупку валюты, а несет на рублевые депозиты». Смогут ли крах «Югры» и выплата компенсации в рублевом эквиваленте переломить существующий тренд?

 

Марш под матрас

 

Похоже, в этом нет ничего удивительного.Правда, это связано в первую очередь с сезоном отпусков, говорит заместитель председателя правления Локо-Банка Андрей Люшин. Подтверждением этого служит тот факт, что, по словам Дмитрия Монастыршина, за последние пару месяцев не происходит рост валютных вкладов. Последние пару месяцев россияне стали активно скупать валюту. Этот рост покупки валюты находится в привычных для летнего сезона значениях, полагает начальник управления маркетинговой стратегии и исследований ВТБ 24 Дмитрий Лепетиков.

 

«Проблема в том, что такие случаи провоцируют рост недоверия населения к банковской системе в целом и подстегивают людей хранить накопления «под матрасом», а не на счете в банке», — говорит Андрей Люшин.«Банкротство банка, даже такого крупного, как «Югра», вряд ли окажет существенное влияние на валютные предпочтения населения», — уверен Андрей Люшин. Не настолько уж велика «Югра», чтобы ее крах посеял в стране массовую панику. Но это не значит, что этот крах пройдет бесследно и безнаказанно.

 

Менять рубли обратно на доллары она не спешит, благо, это был не единственный ее валютный вклад. «Нести их в крупные банки не вижу смысла, а в средние стало опасно». И для того есть причины.Зато она твердо решила: как только заканчивается очередной срок валютного депозита в других банках, снимает деньги и перекладывает их в банковскую ячейку. Полученную компенсацию она положила на рублевый депозит в другом банке. Вполне вероятно, что такое поведение может стать широко распространенной практикой. Собственно, именно так и поступила наша героиня.

 

— На 1 июля портфель розничных валютных кредитов составил всего 2,3 миллиарда долларов, а вклады населения в валюте — 95 миллиардов рублей. С учетом такой диспропорции в ближайшие несколько лет банки будут стремиться снизить долю валютных вкладов населения в пассивах». «Устойчивость банков обеспечивает сбалансированность активов и пассивов, — поясняет Дмитрий Монастыршин. Но способно ли снижение ставок остановить приток валюты на депозиты в российских банках?Ставки валютных депозитов продолжат снижаться. Это означает, что ставки продолжат опускаться.

 

Большая политика против рубля

 

При стабильном курсе и сохранении низких ставок по валютным депозитам их оптимальная доля в российской банковской системе составляет 15%, считает Монастыршин. Как мы видим из аргументов выше, ответ – «да». Но лишь при условии, что курс рубля стабилен или укрепляется. Естественно, банки будут стремиться прийти к этому показателю.

 

Достигнув своего годового максимума 26 апреля, рубль с обменного курса в 55,85 рубля за доллар скатился по итогам прошлой недели до 60,19 рубля за доллар. Более того, после некоторого падения нефть возобновила рост и за последние полтора месяца прибавила в цене 16,2%. Ровно за тот же период нефть прибавила в цене 0,5%. Причем цены на нефть на этот раз ни при чем. Однако сейчас ситуация немного иная. Таким образом, растерял за три с половиной месяца более 7%. За это же время рубль припал на 0,9%.

 

Хотя, конечно, такой вариант представляется экстремальным. Причины ослабления рубля — ухудшение отношений между Россией и США в связи с введением новых антироссийских санкций. Аналитики, опрошенные Reuters, ожидают на конец года курс в районе 61 рубля за доллар.Если это произойдет, то следует ожидать массового выхода иностранцев из российского валютного рынка и падения курса до 70—75 рублей за доллар, полагает ведущий аналитик AMarkets Артем Деев. «Ослабление рубля в первую очередь связано с тем, что крупные инвесторы опасаются дальнейшей эскалации отношений между Москвой и Вашингтоном и стараются снизить свои риски», — считает Люшин.

 

И если смотреть на доллары с позиции необходимости проводить валютную диверсификацию своих активов, то размер ставок по депозитам отходит на второй план. В такой ситуации россияне могут вспомнить о том, что иностранная валюта – прежде всего средство сбережения, а не накопления. На первый выходит надежность банка. Ведь если мы решили часть сбережений разместить в долларах, то вовсе не для того, чтобы получить рублевый эквивалент в случае отзыва лицензии у банка.

 

Вполне вероятно, что мы увидим, как валютные депозиты постепенно будут сконцентрированы в крупнейших банках с почти нулевыми процентами. А матрасы россиян будут становиться все пухлее.Интересы «серийных вкладчиков» будут полностью обращены на рублевые депозиты. В этом контексте печальная история «Югры» – еще одна причина не доверять российской банковской системе в целом. Подобную ситуацию мы наблюдали в 2008 году, когда началась первая волна банкротства банков», — напоминает Люшин. В тот год, согласно данным ЦБ, объем наличной иностранной валюты вне банков увеличился на 24,8 млрд долларов США. «А если доверие падает, люди опасаются держать средства на счетах в банках.

 

Милена БАХВАЛОВА, Banki.ru




Похожие новости

Новости других разделов

Присоединяйтесь

Каждый в меру своего понимания общего хода вещей работает на себя, а в меру непонимания на того, кто понимает больше..

Журналисты

Цитата

Люди научились плавать как рыбы, летать как птицы. Осталось научиться жить как люди...

Джордж Бернард Шоу